260112 - vadeli kontratlar

26/01/2012
Oyunun kurallarını değiĢtiren bir akĢam oldu. Hatırlanırsa yetkili ağızlarında yakında olumlu açıklamalar yapabileceğini, ve üstüne üstlük ekonomik verilerin de olumlu gelmeye baĢlayabileceğini yazmıĢtım. Dün akĢam FED toplantısından çıkan haberler tam da bu durumu destekledi. Faizlerin 2014 sonuna kadar düĢük kalacağını söyledi ve gerekirse 3.dalga nicel gevĢeme yapmaktan çekinmeyeceğinin sinyallerini verdi. Bu durum, yani düĢük faiz ve gerektiğinde piyasaya para pompalanabileceği bilgisi piyasada doğal olarak bonoları sat, emtia ve endexleri al Ģeklinde yorumlanabilir. Bundan sonrası için genel eğilimin bu Ģekilde olması beklenebilir.
PETROL, stok verileri dün karıĢık geldi; ham petrol beklenenden yüksek, dizel ve benzin düĢük geldi. Piyasa karıĢık veriyi almayı tercih ederek karĢıladı. Ardından Fed kararları ile fiyatlar $100 psikolojik direncine tırmandı. $100 bir süredir bir mıknatıs gibi çalıĢarak sürekli uzaklaĢam fiyatı kendisine doğru çekiyor. Geçtiğimiz günlerde bahsettiğim diagonal direncin altına kaymıĢtı, hala üzerine atmıĢ değil, ancak son geliĢmelerden sonra fiyatların önünü kuzeye döndüğünü söyleyebiliriz. Önerim üzerine yapılan satıĢları iyi yöneterek dün istediğimden erken de olsa $98 bölgesinden kapatmıĢtık. Hatta geri alıĢ yapmıĢtık, ama bu hareketten az bir marj alarak çıktık. Gün içi iĢlem yapanlar fiyatların 99,50 – 99,00 aralığına çekilmesi halinde alıĢ pozisyonu açabilirler. 100,65 ise satıĢ için uygun bir yer olabilir.
R1:100,69 S1:97,82
R2:101,98 S2:96,24
R3:104,85 S3:93,37
Uzun süre devam edecek düĢük faiz dönemi hisse senedi piyasalarının sevdiği ortamlardır. Dün de bu Ģartların devam edeceği teyit edilince S&P500 ENDEXĠ nispeten az bir büyüklükte artıĢ yaptı. Ancak yine de 1 aydan fazladır yükselen endexlerin yakın zamanda satıĢ göreceğini sanıyorum.
R1:1329,00 S1:1307,25
R2:1337,75 S2:1294,25
R3:1359,50 S3:1272,50
DOĞAL GAZ için söylenecek pek bir Ģey yok, kıĢ Ģartlarının ABD yi sert vurmasından tutun da, Japonya’nın nükleer sızıntıdan sonra doğal gaz enerjisine geçiĢi nedeniyle talep artıĢına kadar, ki bunu depremin ardından yazılarımda gündeme getirmiĢtim; bir çok
neden savunuluyor. Teknik olarak son derece önemli bir hareketli ortalamaya geldi, 2,80 deki bu ortalamanın üzerinde kapatması yükseliĢin devamını teyit edebilir. Ancak baĢaramazsa tekrar 2,50 bölgesine çekilebilir. Doğal gazda alıĢ pozisyonu açmak isteyenlerin opsiyonlarla sigorta pozisyonları satın almalarını, tercihe göre bir adım ileri giderek sigorta maliyetlerini düĢürmeyi denemelerini öneririm. Bu iĢlemlerin detayları için bana dönebilirsiniz. Son olarak, bu akĢam stok verileri gelecek, beklenenden düĢük gelmesini bekliyorum.
R1:2,850 S1:2,651
R2:2,932 S2:2,534
R3:3,131 S3:2,335
Tıpkı borsalar gibi ALTIN da düĢük faizi seven enstrümanların baĢında gelir. Çünkü faizin düĢük olduğu dönemlerde yatırım düĢük getirili faizden daha garantili olan altın gibi emtialara ve hisse senetlerine kayma eğilimindedir. Dünkü yazımda 1640/50 bölgesinin altın alıĢı için iyi seviyeler olduğunu yazmıĢtım. Alabilenler mevcut fiyatlardan pozisyonlarının 1/3 ünü boĢaltarak kar realize edebilir ve biraz hafifleyebilirler. 2 hafta önce önerdiğim opsiyon spreadini alanlar bu gün maximum kara ulaĢtılar. Yarın opsiyonların vadesi doluyor. Pozisyonlar otomatik olarak kapanacak ve $850 ödemeye karĢılık $2,000 geri alınacak. Gün içi traderlar 1690 bölgesine çekilmelerde alıĢ pozisyonları açabilirler.
R1:1732,94 S1:1668,94
R2:1755,08 S2:1627,09
R3.1819,08 S3:1563,09
EURUSD beklediğimiz üzere güçlü yükseliĢini bozmadan, FED den de destek alarak devam ediyor. 1,3150/3200 arasındaki direnç koridorunu kırabilirse, ki kıracağını sanıyorum ama öncesinde dirençten geri gerebilir, yukarı, 1,35 bölgesine gidebilir. Bu enstrüman için daha önce bahsettiğim üzere, risk algısını da göz önüne alarak bir çok pozisyon alınabilir. Tercihleriniz doğrultusunda pozisyon alabilmek için bana dönebilirsiniz.
R1:1,3163 S1:1,2972
R2:1,3239 S2:1,2857
R3:1,3430 S3:1,2666
GBP, AUD, NZD ve JPY de hedeflere geliniyor. Hareket bir süre daha devam edebilir, ama ardından satıĢlar gelecektir. ġimdilik alıĢ tarafından pozisyon taĢımaya devam edilebilir.
TAHIL KOMPLEKSĠndeki “al” önerim devam ediyor. Bu üçlüde opsiyon spreadler, vadeli kontratlar iyi fırsatlar sunuyor olabilir. özellikle MISIR da arz-talep iliĢkisinde sıkıntılar olduğunu okuyorum. Güney Amerika ürünlerinin hava koĢullarından dolayı yeterli verimde beklenmemesi fiyatları yukarı itiyor. CME den gelen haberlere göre Rusya nın BUĞDAY ihracatındaki gerilemeler nedeniyle fiyatlar yukarı gitmeye devam edebilir. SOYA için ise yüksek hasat beklentisi nedeniyle fiyatlarda yavaĢlama beklenebilir.

Özgür Hatipoğlu