240811 - vadeli kontratlar

 Finansal piyasalarda herşeyin Cuma günü başlayacak olan FED toplantısına endexlendiği bir süreçte, umut dolu bekleyiş dün piyasalara ciddi destek vererek hisse endexlerinde %3 civarında yükselişe neden oldu. Aşırı iyimser beklentinin karşılanamaması beni gerçekten korkutur.

PETROL de bu harekete uyum sağlayarak dün %2,30 luk bir yükseliş hareketinden sonra hafif gerileyerek 85,44 seviyesinden günü kapattı. Kısa- orta vadede, büyük oranda FED kararlarına bağlı olarak $90 hedefimi hala koruyorum. Gün içi işlemciler için verdiğim 86,90 satış fiyatına ulaşmadığı için bu öneri çalışmadı, ancak alış için verdiğim 84,30 çalıştı. Hatta 1 dolar daha aşağı kayarak daha iyi alış imkanı bile verdi. Şu anda ise kontrat başına $1,000 karda. Yukarı potansiyelin devam etmesini beklediğim için bu pozisyonlara başabaşa stop, $89 üstüne de limit emri bırarakarak bu pozisyonları kenara alabiliriz. Yeni pozisyon takip eden gün içi işlemciler $87-88 bölgesindeki hareketli ortalamalardan satış denemeleri yapabilirler. Almak isteyen gün içi işlemciler ise dünkü gibi 84,30 ve 83,20 ye geri çekilmeleri kullanabilirler.

Dün esen aşırı iyimser rüzgarlarla yükselen amerikan endexleri bu sabah vadeli kontrat bazında %1 e yakın eksideler. Dün önerdiğim üzere 1120 bölgesinden alış yapanlar 1145/50 aralğından satış yaparak pozisyonlarını kontrat başına $1,250 karla kapamış olmalılar. Bütün beklentinin FED toplantısı üzerine kurulduğu bu süreçte doğru zamanlama ve yön tayini kombinasyonunu belirlemek oldukça zor. Yine de stoplu çalışarak riskleri yönetmek mümkün. Yeni  pozisyon almak isteyen gün içi işlemciler 1130 seviyesini alış için değerlendirebilirler. 1120 nin hemen altında ise stop çalıştırmak riskleri bertaraf etmek için gerekli olabilir. Fundamental görünümün çok da parlak olmaması nedeniyle hisse senedi piyasalarının aşağı yönlü aşırı kırılgan olabileceğini unutmamak gerekir.

DOĞAL GAZ dün %2,70 lik bir yükseliş yaparak hali hazırda bulunan uzun pozisyonlar için yeşil ışık yaktı. Takip eden günlerde, her zaman olduğu gibi Perşembe günü gelecek olan stok verilerinin olumsuz gelmemesi halinde fiyatları rahatlıkla 4,150 de, yani şu anki değerinden %3,5 yukarılarda görebiliriz.

Bilmeden, ama eğitimli bir tahminle dün altında stoplu satış önerisi vermiştim. Dün gördüğü yüksek seviyeden neredeyse $90 geriledi ki bu da kontrat başına $9,000 yapar. Bu satışı yapan yatırımcıların 1870 gibi, cari fiyat olan 1844 ten uzak yerlere kar stopu koymalarını öneririm. Bu günlerde altında oldukça geniş salınım (swing) hareketleri görebiliriz. Yeni satış yapmak isteyenler 1860 bölgesini düşünebilirler. Son 2 haftada beklenden fazlasını veren GÜMÜŞ de 2 gündür gücünü kaybederek satışa geçmiş görünüyor. Doğrusu bu enstrümanın sert mizacı ve yüksek teminatı nedeniyle vadeli kontratlarda pozisyon taşımak yerine opsiyon spread leri satın alarak pozisyon alınabilir. Detaylar için bana dönmenizi rica ederim.

EURUSD paritesi dün yükselmeye çalışırken eski fed başkanı Greenspan’in euro bölgesi ülkeleri önlem almazlarsa euro biter demesiyle pariteye 80 pips satış geldi. Bu sabah itibarı ile fiyatlar tekrar toparlanıyor. Daha önce burada paylaştığım grafiklerde gösterdiğim üzere fiyatlar daralan üçgeni yukarı kırmak için zorluyor. Bu noktada fundamental ve teknik arasında orta vadeli analizde ikileme düştüm. Oldukça iyi çalıştığını bildiğim ve daha önce bunu teyit ettiğim WOLFE DALGASI analizine göre eurusd paritesinin 1,4800 lere doğru uzanması gerekir. Ancak temel faktörler bu dönemde euro’nun usd ye karşı bu tür bir kudret içinde olabileceğini yalanlıyor. Bu nedenle şimdilik daha yakın vadede, arabamın farlarının aydınlattığı bölgede kalacağım. Yukarı gitmek isteyen euro nun önünde daralan üçgenin üst bandı, ardından ise 1,4550 ve 1,4650 seviyeleri direnç olarak duruyor.

ŞEKER de alış fırsatını kaçırdık. Ardından 27 seviyesinden 31 lere kadar yükseldi. geçtiğimiz ay kıramadığı 31,50 direncine kadar tekrar gelindi. Bu sefer kırıp kırmayacağını görmeden pozisyon almayı tercih etmezdim. Diğer yandan çok belirgin olmaması nedeniyle, kıramazsa eğer 40 lı seviyelerden calendar spread adı verilen, karı ve zararı sınırlandıran bir opsiyon stratejisi uygulanabilir.

KAHVE beklediğim düzeltmeyi yapmadan yükselmeye devam ediyor. Geçtiğimiz ay WOLFE DALGASI nın uygulanmasını kahve grafikleri üzerinde göstererek 280 seviyesini hedef olarak vermiştim. O sırada 240 larda olan fiyatlar şu anda 271 de. Geri çekilme yaparsa 280 hedefli alım önerim sürüyor.

Dün itibarı ile BUĞDAY kısa vadeli hedefime varmış bulunuyor. Uzun pozisyonların buradan kapatılmasını önerebilirim. Majör bir kırılma olasılığına karşılık minimal oranda pozisyon bekletilebilir. Ancak yeni pozisyon için biraz izlemek istiyorum. nitekim şu anda bulunduğu seviyeler hem fibo direncinin hem de hareketli ortalama dirençlerinin bulunduğu bölge. Yukarı çıkışlar sınırlanabilir.

230811 - vadeli kontratlar

PETROL cephesinde dünden bu güne değişen bir durum yok. 80-75 dolar arasında bulduğu destekten yukarı doğru hareketlendi. Bu sabah $85 seviyesinden geçiyor. $90 bölgesine kadar devam etmesini beklediğim hareket Cuma günü Jackson Hole da başlayacak olan FED toplantısından yeni bir paket çıkma ihtimali üzerine yükselmeye başlayan hisse senedi endexleriyle korele bir şekilde devam ediyor. Gün içi işlemcileri için 86,90 satış; 84,30 uygun alış seviyeleri olabilir. Son 2 haftada aşağılardan put opsiyonu satarak portföylere getiri elde etme önerimize uyanlar hareketin devam etmesi halinde bu pozisyonularını kapayabilirler. Bu konuda genel kural olarak tahsil edilen opsiyon priminin 2/3 ünün erimesi halinde parayı boşa çıkarıp başka bir alternatife kullanmak verim arttırıcı bir manevra olarak kabul edilir.

S&P500 endexinde ise tepkisel ve hafta sonundaki toplantıya yönelik iyimser beklenti ile 1110 bölgesinden bir yükseliş var. Ancak FED toplantısından çıkacak kararın piyasalar tarafından beğenilip beğenilmemesine bağlı olarak ayıların hakim olduğu piyasa koşulları etkin olabilir. Gün içi işlemcileri için şu anda 1135 ten geçen endex kontratlarında 1145/50 bölgesi satış için, 1120 de alış için uygun destek ve dirençler olabilir. Daha önce bahsi geçen 1200 bölgesi Jackson Hole toplantısı sonuçlarına göre orta vadeli satış başlatam seviyesi olarak hala radarımda bekliyor. Toplantıdan çıkacak kararın piyasalar tarafından beğenilmesi halinde bu görüşümü revize etmem gerekecek.

DOĞAL GAZ oldukça durağan seanslar geçirmeye devam ediyor. Perşembe günü gelecek stok verileri satış baskısı oluşturacak şekilde yüksek gelmez ise yukarı hareketler deneyebilir. ancak geçen hafta da bahsettiğim gibi, stok maliyetleri nedeniyle özellikle yakın vadeli kontratta satış baskısı etkin olabilir. Bu tür bir hareketi kazanca dönüştürmek amacıyla yakın vadeli kontratta satış, uzak vadeli kontratta alış denenebilir.

ALTIN hakkında yorum yapmayı pek mantıklı bulmamama rağmen birden fazla majör hareket aralığında çalıştırılan FİBO seviyelerine göre 1890 – 1900 aralığında direnç bulunduğunu söyleyebilirim. Mutlaka stop koymak kaydıyla altında vadeli kontratlarla satış denemeleri yapılabilir. Vadeli kontratlardaki yüksek volatiliteden çekineneler için ise put opsiyonu alarak altına gelebilecek bir satıştan para kazanmak mümkün.

Majör paritelerden EURO da dün gösterdiğim üçgenin yukarıya doğru kırılmasına kadar satış tarafında kalmak teknik açıdan doğru yön. Burada dikkat edilmesi gerekn bir konu şu olabilir; yükselen endex ve petrolün karşısında parite yukarı gitmek isteyebilir. Bu nedenle üçensel bölge satıcılar için tamam –devam anahtarı olacak.

PAMUK fundamentallerinde en son amerikadaki pamuk yetiştirme sahalarındaki sıcak ve susuzluk etkili oluyordu. Sanırım bu spekülasyon artık etkisini kaybetmeye başladı. $1,10 bölgesi satış denemesi için teknik olarak iyi bir yer olabilir.

KAHVE de yükselişler beklediğim üzere bollinger bandı üst sınırında baskı ile karşılaştı. Bu seviye tam da bir önceki yükseği olan 275’e denk geliyor. Büyük olasılıkla bu bölgelerde yatay-satıcılı günlerden sonra 260 a kadar çekilip tekrar yukarı devam edecek. Bekliyorum...

Tahıl kompleksi elemanlarından BUĞDAY dün de önerildiği üzere yükselmeye devam ediyor. $7,80 hedefi hala yukarıda parlamaya devam ediyor. MISIR yeni yüksek yaptı ve daha yukarıların yıolunu açtı. Stoplu alış denemeleri yapılabilir. SOYA da alıcılı olmaktan vaz geçtiğimi yazmıştım. ama satıcılı da olmamaya özen göstermiştim. İyi ki de öyle yapmışım, soya dünden bu güne  %2 ye yakın yukarıda. Bu gün geldiği seviyeler son derece kritik, çünkü tıpkı mısır gibi soya da 6 ayda5.kez denediği dirence geldi. Bu seviyeleri aşağıdaki grafikte görebilirsiniz. Kırmayı başarabilirse yeni yükseklerin yolunu açabilir. Ben şimdilik izliyorum.

220811 - vadeli kontratlar

PETROL boğaları için dikkat! Fiyatların $115 a çıkmasına neden olan Libya olaylarında bu hafta sonu yeni gelişemeler oldu; Kaddafi karşıtlarının başkente girmesi ve oğul kaddafilerin tutuklanması haberleri petrol üzerinde herhangi bir fiyat hareketine neden olmadı. Bu haberlerle yukarı gitmeyen – gidemeyen petrol amerikan endexleriyle yüksek korelasyonunu sürdürerek zayıf kalmaya devam edebilir. Teknik indikatörler satış tarafında kalmaya devam ediyor. Bu hafta $90 doğru yükselişleri satışla karşılamak daha önce tahmin ettiğimiz ve bir süredir piyasanın teyit ettiği bant hareketine uygun bir pozisyon olabilir. Diğer yandan, satışların $70 seviyesine sarkması orta vadeli alış pozisyonları başlatmak için uygun seviyeler olacaktır.

S&P 500 endexinde zayıflık devam ediyor. Geçen hafta da bahsettiğim üzere buradaki gelecek büyük oranda FED in elinde. Ama FED de piyasanın istediğini, istediği şekilde vermeyi pek seven bir yapı değil. Yani endexlerde boğalar bir süreliğini ellerini geri çekmiş olabilirler. Geçtiğimiz haftalarda gönderdiğim S&P500 grafiğini tekrar gönderiyorum. Görüleceği üzere (kırmızı kapalı eğri) satışlar benim beklediğimden daha sert ve daha kısa zamanda geldi. Büyük olasılıklar bundan sonraki satış bacağı 1050 – 1000 arasındaki bölgede son bulacak. Piyasa şu anda 1123 ten geçiyor. Satış yapmak için öncelikle piyasanın 1200 lere doğru ataklar denemesini beklemekte fayda var. Hedef fiyat aralığına gelindiğinde orta vadeli alış pozisyonları uygulanabilir.

DOĞAL GAZ da fiyatların 4,000 ın üzerine atması ve orada tutunabilmesi boğaların tekrar oyuna geldiğini gösterir. Ama geçen hafta gelen stok verileri beklenenden hafifçe yüksek gelmişti. Bu hafta da benzeri bir durum olursa boğaların tadı kaçabilir. Daha önce bu konuda yazdığım gibi, bir süre sonra stoklama maliyetleri nedeniyle stokların eritilmesi için satışlar artabilir. 4,200 bölgesine ataklarda satış denemeleri yaplabilir. Opsiyonlarla calendar spread adı verilen ve farklı vadelerde aynı strike opsiyon alma ve satmaya dayanan strateji uygulanabilir.

EURUSD paritesi aşağıda da görüldüğü üzere üçgenin daraldığı bölgelere yaklaştı. Merkel’in Avrupa Bono sunun mümkün olmadığını söylemesiyle birlikte euro nun bu üçgeni yukarı doğru kırma olasılığı azaldı. Şu anda 1,4350 den geçen paritenin bu gün 1,4200 lere geleceğini sanıyorum. Bu seviyelerdeki hareketli ortalamalar satışları durdurabilir.

Usd ye karşı euro nun zayıf düşmesi GBP de de kısmi zayıflığa neden olabilir. geçtiğimiz hafta başında son 4 ayın yükseğini yaptıktan sonra haftanın geri kalan günlerinde gerileyen GBP de satışların 1,63 lere kadar devam etmesi beklenebilir. Piyasa şu anda 1,6485. JAPON YENİ vadeli kontratlarda günlük grafikler tam da satış görünümü oluşturuyor. Henüz teknik indikatör bazında teyit gelmedi, ancak bu seviyeler veya biraz daha yukarılar Japonya Merkez Bankası’nın müdahale etmesini beklediğim bölgeler. Eğer bu tür bir müdahale olursa şimdi yapılan satışlar kısa zamanda ciddi karlar elde edebilir.

PAMUK, $1,09 bölgesini gördükten sonra beklentilere paralel olarak aşağı gelmeye başladı. Eğer yukarıdan call opsiyonu satarak pozisyon açıldıysa fiyatların tekrar $1,00 bölgesine gelmesiyle bu kısa pozisyonlar kapatılabilir. Ben daha çok aşağıdan put satmayı tercih ediyorum bu noktada.

KAHVE Cuma günü Bollinger bandı üst sınırından pek de rahatsız olmadan yukarı hareketine devam etti. ancak mevcut seviyelerden yeni alışlar önermiyorum. Daha önce önerdiğim de yapılan alışlarda artık hafifleme zamanı, pozisyonların en azından yarısını kapatmak riski azaltıp karları almak için iyi bir adım olacaktır. 280 hedefi hala geçerli geri çekilmeler kapatılan pozisyonları yerine koymak için fırsat olabilir.

BUĞDAY, beklentimin aksine yukarı zorlamaya devam ediyor. Aralık kontratı şu anda 769 dan geçiyor, 785 - 800 direnç bölgesine kadar gidebileceğini sanıyorum. MISIR da yeni yüksek yapmaya ramak kaldı. Fiyatların $7,35 in üzerinde kapanış yapması daha yukarının yolunu açacaktır. Bu durumda stoplu olmak kaydıyla alış yönünden trade edilebilir. Aksi taktirde 6,80 – 7,00 aralığını beklemek gerekebilir. SOYA da ise biraz daha farklı bir görünüm var; takipe denler bilir, soyada alıcıyken diğerlerinde nötr veya satıcıydım. Şimdi soya da alıcı olmaktan kaçınıyorum. Şimdilik izlemek en doğrusu sanırım.

180811 - vadeli kontratlar

PETROL beklendiği üzere $80-90 arasında konsolide olacağını işaret ediyor. son 3 gündür fiyatlar yükselişte güç kaybederek $90 a yaklaşırken tekrar gerilemeye başladı. Vadeli kontratlarda işlem yapanlar bu gün $90 üstünde stop çalıştırmak üzere $85 hedefi ile satış yapabilirler. Cari fiyat şu anda 87,10. Bu trade için öngörülen risk/getiri rasyosu 3:2 dir. Normal şartlarda bu tercih edilecek bir trade olmaz. Bu nedenle daha makul bir trade yapmak isteyenlerin fiyatların yukarı gitmesi halinde satış pozisyonu almaları daha mantıklı olabilir. diğer yandan bu gün fiyatlarda görülen zayıflık yukarı atakların gelme olasılğının düşük olduğunu gösteriyor. Fiyatların $85 a kadar sarkması halinde tekrar alışa geçmek için $1 lık daha aşağı esneme payı verdikten  sonra aşağıdan put opsiyonu satarak veya call spread stratejileri satın alınarak alış tarafından pozisyon alınabilir. Yatırım hesabındaki nakit reservinden para kullanmak istemeyen yatırımcılar için ratio spread adı verilen, yukarıdaki bir strike seviyesinden 1 call opsiyonu alıp, daha yukarıdan 2 call opsiyonu satarak cepten para çıkmadan belirli bir miktardaki yukarı hareketten para kazanmayı hedefleyen stratejiler uygulanabilir. Bunu cari fiyatlara göre kısa bir örnekle göstereyim: 95 strike 2 adet call satarak elde edilen gelir ile $91 strike tan 1 adet call alınabilir. Bu durumda cebimizden para çıkmayacaktır, sadece 1 adet call satış için teminata bloke konacaktır. Pozisyon 91-95 arasındaki hareketi kar olarak yazacak, vade içinde 95 in üzerine gidildikçe kar eriyecektir. Bu stratejide $99 ın üzerinde pozisyon zarara geçmiş olur. O seviyeye kadar karlı olacaktır. Fiyatların yukarı gitmeme senaryosunda ise zaten cebimizden para ödemediğimiz için zarar olmayacaktır.

Dün endişelerimi dile getirdiğim üzere bu gün hisse endexleri %1 civarı ekside. Satışların kısa vadede ne kadar derinleşeblieceğini şimdiden bilemiyorum. Ama piyasa yapıcılarının düşürmemeye, piyasa oyuncularının ise yükselişleri satmaya çalıştığı bir zamanda alıcılı olmak bana çok mantıklı gelmiyor. yükselişlerde satışlara katılmak en doğrusu olacak sanırım. Şimdilik seviye belirtecek kadar net bir önerim yok.

DOĞAL GAZ  tarafında boğalar henüz piyasa gelmediler. Meydanı boş bulan ayılar da dün %2 den fazla satış yaptılar. Yeni pozisyon almak için biraz bekleyip dönüşlerin teyidini görmek daha doğru olabilir. Diğer yandan, kış talebinin başlamasına yalar varken, bu zamanı kazanca dönüştürmek amacıyla 3,80in altında opsiyon satarak portföylere gelir elde edilirken alış yapmak için pozisyon alınmış olur. Burada başa çıkılması gerekebilecek önemli risk, piyasa koşullarına göre teminata alınması gereken tutarların aşırı artmaması. Yeterli büyüklüklerdeki portföyler için uygun olabilecek bir öneridir. (buraya kadar dünden kopyala+yapıştır oldu) Doğal gazda uygulanabilecek ve para kazandırmasını umduğum bir opsiyon stratejisi daha var; calendar spread adı verilen bu yöntemde örneğin 3,70 put opsiyonu satılır ve karşılığında daha fazla para ödenerek aynı strike seviyesinden, aynı sayıda put opsiyonu alınır. Bu durumda aşağı düşüşlerde satılan opsiyon koruma altına alınmış olur. Zaman geçtikçe eriyen opsiyon primlerinde yakın vadedeki daha çabuk eriyerek sıfıra yakınsayacaktır. Satın aldığımız daha uzun vadeli opsiyon ise kısa vadeli kadar çok erimeyecektir. Vade sonunda aldığımız opsiyon değersiz son bulduğunda elimizdeki diğer opsiyonu da kapatarak aradaki fark kadar para kazanmış oluruz. Detaylar için bana dönebilirsiniz.

ALTIN bu sefer de Venezuella başkanının, ülkenin altın rezervlerini ulusallaştırma çağrısı nedeniyle yükseldi. her zaman yükselecek bir neden buluyor. ABD FAİZ ARTIRMA KARARI ALANA KADAR ALTIN YÜKSELMEYE DEVAM EDECEK.

EURUSD paritesi dün 1,45 in üstünü denedi ama orada tutunamadı. Bu, tam da beklediğim ve dün yazdığım hareket oldu. Zayıflayan hisse endexleri ile birlikte bu gün paritede gerilemeler olabilir. Ancak trade için gün içi indikatörlerin sinyaline göre hareket etmek daha doğru olacak.

Amerika’daki PAMUK üretim sahalarında aşırı sıcak ve suzuluk haberleri fiyatları yukarı sürüklemeye devam etti. Ancak son haftalarda yazdığım gibi 108 – 110 bölgesi direnç olarak karşımızda. Bu bölgenin geçilememesi halinde opsiyon satarak portföylere getiri elde edilebilir. Bu yükseliş daha önce aşağılardan satılan put opsiyonların değerini sıfıra yakınsattığı için bu pozsiyonları kapatabiliriz.

ŞEKER 27-26 bölgesinde oluşturduğu dipten yukarı hareketlenerek 29 un üzerine attı. Ne yazık ki bu alış fırsatını kaçırdık, şimdilik izliyorum.

KAHVE son haftada en çok kazandıran önerimiz oldu. “KAHVE deki don etkisi fiyatlar üzerindeki etkisini hala sürdürüyor. Daha önce de paylaştığım aşağıdaki grafiğe göre fiyatların beyaz ile gösterilen ok yönünde hareket etmesi beklenebilir.” Dün den yaptığım bu alıntıyla aşağıdaki grafiğe bakarsak fiyatların beklendiği yönde gittiğini görebiliriz. Bu gün Boll bantlarının üst sınırına geldiği için hafta sonuna bu gün gördüğü seviyelerin altında girebilir. Ancak yeşil çizgi hala hedef olabilir.

TAHIL KOMPLEKSİ dün yukarı ataklar denedikten sonra bu gün satıcılı seyirde. Soya da ki yukarı hareket aşağılardan satılmış olan put opsiyonlarımızı karlı kapatma imkanı verdi. Diğer yanda BUĞDAY  yukarı potansiyelini taşımasına rağmen önemli hareketli ortalamalara geldiği için bir hız kesebilir ve hafif satış yiyebilir.

170811 - vadeli kontratlar

PETROL fiyatlarının amerikan hisse endexleri ile olan yüksek korelasyonu sürüyor. Daha yukarı gitmek istemesine rağmen olumlu haber eksikliği nedeniyle yükselişte yakıtı tükenmeye başlayan endexler nedeniyle petrolde de 3 gündür $88 bariyeri etkin bir şekilde piyasayı baskı altında tutuyor. Dün $85 bölgesine gelebileceğini yazmıştım, sadece 85,62 seviyesine sarkarak bu sabah tekrar $87 ın üstünde yer buldu. $88 ın üzerinde günlük kapanış yapmadığı sürece bu günlerde satış tarafının baskın olabileceğini düşünüyorum. Diğer yandan bu akşam yerel saatle 17:30 da gelecek olan petrol stokları fiyatlar üzerinde etkili olacaktır.

Hisse senedi endexleri tarafında ise Fitch in amerika nın notunu 3A olarak teyit etmesi piyasalara destek verdi. 1200 direncinin üzerinde kapanış yapmadığı sürece bir kaç gün burada dalgalı seyir izleyebiliriz. Piyasanın riskleri sert fiyatladığını düşünürsek alıcılı olmaktan şimdilik çekinmek doğru olabilir.

DOĞAL GAZ  tarafında boğalar henüz piyasa gelmediler. Meydanı boş bulan ayılar da dün %2 den fazla satış yaptılar. Yeni pozisyon almak için biraz bekleyip dönüşlerin teyidini görmek daha doğru olabilir. Diğer yandan, kış talebinin başlamasına yalar varken, bu zamanı kazanca dönüştürmek amacıyla 3,80in altında opsiyon satarak portföylere gelir elde edilirken alış yapmak için pozisyon alınmış olur. Burada başa çıkılması gerekebilecek önemli risk, piyasa koşullarına göre teminata alınması gereken tutarların aşırı artmaması. Yeterli büyüklüklerdeki portföyler için uygun olabilecek bir öneridir.

EURO toplantıdan çıkan haberlerden olumlu veya olumsuz bir sinyal alamadı. Ancak liderlerin euro yu destekleyeceklerini tekrar ifade ettiklerini unutmamak gerekir. Tabi bu konuşmalarda kastedilen destek aslında para birimine değil, euro bölgesine idi. Ancak sözü euro dan geçirdiklerini düşünüyorum. Mesaj aslında “euro birliğinin yıkılacağına inananlar ayaklarını denk alsınlar” şeklinde. Yine de şimdilik euro ayıların elini biraz sıkıştırabilir. Teknik olarak düşük tepeler günlük grafiklerde göze çarpıyor, 1,4500 in üzerinde kapanış yapana kadar satış baskısı hissedilebilir. Aşağıda düşük tepeleri görmek mümkün.

KANADA DOLARI, AVUSTRALYA DOLARI, YENİ ZELLANDA DOLARI ve STERLİN de direnç noktalarına kadar gelindi. Bu seviyelerin üzerine atılması halinde alış tarafından pozisyon alınabilir.

PAMUK dün ve bu sabah son derece dar bir bantta yatay hareket etti. yön belirlemeye çalışıyor. geri çekilmelerde alış denemeleri yapılabilir. Dün bahsettiğim üzere 100 bölgesi alış için uygun olabilir.

KAHVE deki don etkisi fiyatlar üzerindeki etkisini hala sürdürüyor. Daha önce de paylaştığım aşağıdaki grafiğe göre fiyatların beyaz ile gösterilen ok yönünde hareket etmesi beklenebilir. Gün içindeki geri çekilmelerde alış yapmak için takip edilebilir.

TAHIL KOMPLEKSİNDE alıcılı taraftan trade edilmesini şimdilik daha doğru buluyorum. Ancak SOYA da geçici olarak satıcılı günler görebiliriz, çünkü kısa dönem direncine gelindi ve yukarı gitmekte zorlanıyor.

160811 - vadeli kontratlar

Genel olarak piyasadaki süper iyimse hava PETROL fiyatlarını $88 ın üzerine attı ve satış yapmak için fırsat verdi. Kısa vadeli veya gün içi amaçlı satış yapanlar şimdilik başabaş seviyelerine stop emri bırakabilirler. Bu gün için fiyatların $85 seviyesine sarkması beklenebilir. Bu da dün bahsettiğim 90-80 bandındaki hareketi teyit edecektir.

S&P500 endexinde bu gün %1 civarı ekside başlangıç yapıyoruz. Şu anda 1187 den geçen endexin bu gün 1170 seviyesini görmesini bekleyebiliriz. Eğer amerikan seansın içinde bu seviyeyi görürse alış denemeleri yapılabilir. Yerel saatle 15:30 da gelecek emlak piyasası ile ilgili veriler hisse endexlerinde etkili olabilirler.

DOĞAL GAZ  için belirsizlik sürüyor. Ancak incelediğim bir araştırmadan edindiğim bilgilere göre ve daha önceleri de bu yazılarımda kısaca bahsettiğim üzere doğal gazdaki kış talebinden ziyade şu anda yaz talebi dönemindeyiz. Kış dönemine göre daha az talebin olduğu yaz döneminde stokların tekrar artmaya başladığını görebiliriz. Her ne kadar son 5 senenin bu zamanına göre daha az doğal gaz stoğu olmasına rağmen az talep nedeniyle stoklar beklenenden çabuk artmaya başlarsa bu sefer de stoklama maliyetleri artacaktır. Bu durumda fazla olan doğal gaz çabucak kullanım için satılmaya çalışılacaktır ve bu da yakın vadeli kontratlar üzerinde baskı oluşturacaktır. Bu düşünceden hareketle ekim vadeli kontratta satış, aralık vadeli kontratta ise satışla aynı sayıda alış yaparak spreadin bir miktar kapanmasına yönelik pozisyon alınabilir.

Kıymetli madenlerde son 2 gündür kayda değer bir yükseliş var. Bırakın bu hareketi öngörmeyi, şu anda açıklamak için mantıklı sebepler bulamıyorum.

EURUSD paritesi beklendiği üzere 1,4400 üzerinde tutunmakta zorluk çekerek tekrar 43 lü seviyelere geriledi. Bu akşam Fransa ve Almanya arasında zirve toplantısı olacak. konuşulabilecek konulardan bir tanesi avrupa bonosu şeklinde bir bono çıkarılması ve borçlu ülkelerin bonolarının bu çerçevede konsolide olması. Almanya’nın böyle bir senaryoya ok diyeceğini hiç sanmam. Yine de toplantıdan çıkabilecek potansiyel bir gergin haber nedeniyle ve dün ciddi yükselmesi nedeniyle bu gün euro satıcılı olabilir. Önerilen şekilde dün satış yapanların bu gün pozisyonlarına başabaş stopları koyarak devam etmelerini öneririm.dün JYU1 paritesinde usd lehine önerdiğim pozisyonlar için hala geç kalınmış değil. dünden bu güne japon yeni paritesi az da olsa marj verdi, ama yeni giriş yapmak için hala imkan olabilir.

PAMUK ta dünden farklı bir görünüm yok, şu anda 102,70 geçen fiyatlarda 100 bölgesinden alış denemeleri yapılabilir.

KAHVE ile ilgili olarak bazı fundamental değişiklikler olabilir; Brezilya’nın önemli kahve yetiştirlen bölgelerinde çok güçlü olmayan don olayları gerçekleşti. Fiyatların son 3 günde %6  yükselmesinin arkasında ki bu neden etkisini yavaş yavaş kaybedebilir. Ancak bu gün açılışta fiyatların aralık kontratı için 252 nin üzerine gitmesi halinde alış denemeleri yapılabilir. 275 bölgesinde gelirse, önümüzdeki hafta satış tarafından pozisyon almaya bakabiliriz. Ancak bu konuyu fiyat geldiğinde tekrar gözden geçirmeliyiz.

TAHIL KOMPLEKSİ bu gün satıcılı olmasına rağmen şimdilik satışları almak tarafından trae etmeyi öneriyorum.

150811 - vadeli kontratlar

Sonunda piyasadaki panik havası geçmeye başladı ve çok kısa sürede 20 li seviyelerden 48 e kadar yükselen VİX tekrar 35 lere indi.

Aynı şekilde panik havasıyla satış yiyerek 3 günde 93 ten 75 li seviyelere kadar gerileyen PETROL de tekrar toparlanarak $85 ın üzerinde yer edindi. Teknik indikatörlerin bir çoğu petrolde Cuma günü itibarı ile teyitli ala geçmiş olmasına rağmen ve petrol fiyatlarının uzun süreli düşük kalmasının fundamental olarak mümkün görmememe rağmen, fiyatların yukarı gidişini sürdürmek yerine $90-$80 bandına oturmasını bekliyorum. Şu anda 85,40. Vadeli kontratlarla trade edenlerin yukarı çıkışları satarken yüksek tolerans bırakmalarını, aşağı gelişlerde ise bir süre taşıma niyetiyle alım yapmaları önerilebilir. Gün içinde alım yapmak için 82,50 ve gelirse eğer 80,80 düşünülebilir. Satmak için çok istekli olmasamda 88,30 bölgesi iyi bir yer olabilir.

S&P500 endexi geçen hafta 1354 – 1077 arasındaki son satış dalgasının %61,8 lik fibo geri çekilme seviyesine kadar topladı ve bu seviyeyi geçtiğimiz hafta içinde kıramadı. Bu hafta direncin üstüne atmayı başarabilirse 1215 teki %50 ve 1248 deki %38,2 lik geri çekilme seviyelerini deneyebilir. Ancak bu hareketlerin de kalıcı olacağını sanmıyorum. (ya da piyasadakiş brutal hareketlerden ve raporlardan dolayı algım olumsuz etkileniyor).  Gün içi traderlar için 1150 alış, 1210 satış seviyeleri olabilir.

DOĞAL GAZ  da ise yukarı hareket Cuma günü eksi kapanışla sekteye uğradı. 4,140 lara kadar yükselen fiyatlar %3 lük bir satışla bu sabah 4,012 ye kadar geriledi. doğrusu, fiyatların yukarı gitmesini beklemeye devam ediyorum. Ancak aşağıdaki grafikten de görülebileceği gibi fiyatlar son bir senedir trade ettiği bölgenin altına kırdı. Bu günlerde tekrar dikdörtgenin içine girmeye çalışıyor, eğer başarırsa boğalar için ne ala! Ama eğer başaramazsa kısa zamanda fiyatların 3,70 li seviyelerde görmemiz mümkün.

Kıymetli madenlerden ALTIN teknik olaraks atış alametleri gösteriyor. Fundamental olarak orta-uzun vadede daha yükseklerin görüleceği artık piyasada kanun gibi kabul edilmiş durumda, ancak kısa süreli bir çok spekülatif nedenden dolayı altında 1650 seviyesine kadar sürebilecek bir satışın görülmesi muhtemeldir. Fiyatlardaki gün içi aşırı volatiliteyi kaldıramayacak büyüklükte olan hesaplar için altında put opsiyonu alarak sadece başlangıçta koyulan para kadar zarara açık kalarak düşüşten para kazanmak düşünülebilir.

EURUSD paritesi toparlanmaya çalışan hisse senedi endexleri eşliğinde yavaş yavaş yukarı atmaya çalışıyor. eylül kontratı şu anda 1,4320 den geçiyor ve gün içinde 1,4400 e yaklaşmayı deneyecektir. Gün içi traderlar 1,4400 ün üstünde satış denemeleri yapabilirler. Ancak bu pozisyonları ertesi güne bırakmak riskli olabilir, eğer karda olursa belki kar stopu bırakarak izlenebilir. Aksi taktirde endexlerin yukarı gitmesi halinde parite de 1,45 li seviyeleri deneyebilir. Emtia para birimi sayılan aud ve nzd de emtia fiyatlarının  tekrar yükselişe geçmesi ile dolara karşı değer artışı görülüyor. Teknik göstergeler alışa geçmiş olmasına rağmen şimdilik bu pariteleri izlemekle yetiniyorum. Oyunun büyüğü Swiss Franc ta dönüyor. Geçtiğimiz hafta İsviçre Merkez Bankasının aşırı güçlü franc a karşı aldığı önlemler son derece etkili çalışarak vadeli kontratlarda 4 günde %10 luk bir harekete neden oldu. karlı olan chf satış pozisyonlarını yavaş yavaş kapatmaya ve pozisyonlarda hafiflemeye başlıyoruz. Japon Yeni tarafında ise, fiyatların tekrar merkez bankası müdahalesi öncesine geldiğini görüyoruz, bu günlerde tekrar usd lehine hareketler gelebilir. put spread stratejilerinin alınması hem maliyet düşürür, hem teminat blokajı gerektirmez, hem de gün içi volatiliteden etkilnememenizi sağlar. Detaylar için bana dönebilirsiniz.

Geçtiğimiz hafta bullish gelen stok raporu PAMUK  fiyatlarında yukarı bir hareketi başlatmış olabilir. şu anda 101,20 den geçen fiyatların önümüzdeki günlerde bir kez daha 108-109 bölgesine gitmesini bekliyorum.

ŞEKER beklediğim gerilemeyi yaptıktan sonra görünüşe göre 26-27 arasında destek bulmuş görünüyor. şimdilik bir sonraki adımı görmek için beklemek daha doğru olabilir.

KAHVE  de aktif vade aralık kontratı oluyor. KCZ1 kısa ismi ile platformumuzda bulabilirsiniz. Teknik olarak fiyatların geçici dip oluşturduğunu görüyorum. Dileyenlerin vadeli kontratlarla alış yapabilecekleri gibi, call spread stratejileri ile pozisyon almak da iyi bir seçenek olabilir.

KAKAO da aralık vadeye geçiyr, CCZ1 kısa ismiyle bu kontratta platformda bulunabilir. Grafiklere göre bu emtiada da geçici olarak alış tarafından pozisyon alınabilir.

Geçtiğimiz hafta gelen stok raporundan sonra BUĞDAY fiyatlarında 650 lerden 710 lara kadar ataklar oldu. fiyatların bu seviyeyi yukarı doğru kırması halinde bir sonraki hedef 765 olabilir. tahıl kompleksinde bullish olduğumu ifade etmeliyim. Perşembe günü gelen stok raporundan MISIR için olumlu çıkan haberlerle mısır fiyatları tavan yaparak 670 lerden 710 bölgesinde ki dirence attı. Bu direncin kırılması halinde hedef 740 bölgesi olabilir. SOYA  da beklediğimiz gibi 1400 – 1300 bandının dışına taşmadı ve tekrar yukarı döndü. Şu anda 1344 ten geçen fiyatların 1385 – 1400 aralığına tırmanmasını bekliyorum.